Pagkatapos ng World War II, ang kilusang Olimpiko ay nagpatuloy na umunlad. Sa partikular, sa 50s sosyalistang mga bansa ay nagsimulang gumawa ng isang aktibong bahagi sa Mga Palaro. Ang isang mahusay na tagumpay para sa mga estado na ito ay ang Summer Olympics sa Melbourne.
Ang lugar para sa susunod na Olympiad ay tinukoy sa isang pulong ng komisyon ng International Olympic Committee noong 1949 sa Roma. Kabilang sa mga kandidato ng mga lungsod ay maraming malalaking pamayanan sa Amerika, pati na rin ang Melbourne, Mexico City at Buenos Aires. Natalo ang Melbourne, ngunit napagpasyahan na ipagpaliban ang mga kumpetisyon sa Equestrian mula doon. Dahil sa mga batas sa Australia, ang mga kabayo ay kailangang dumaan sa masyadong mahabang kuwarentenas. Samakatuwid, ang yugtong ito ng mga laro ay ginanap sa Stockholm.
Sa Australia mismo, ang mga laro ay naging elemento ng paghaharap sa politika. Ang gobernador ng isa sa mga estado ay tumangging mag-pondo sa bahagi ng Olympics na dahil sa kanya. Nanganib ito sa pagtatayo ng bahagi ng mga lugar ng Olympic, ngunit sa huli natapos ito sa oras.
67 bansa ang nagpadala ng kanilang mga koponan sa mga laro. Bumaba ang bilang ng mga kalahok na Estado kumpara sa mga nakaraang kumpetisyon. Maraming mga bansa ang tumangging lumahok sa mga laro sa kadahilanang pampulitika. Tumanggi ang Egypt na kumatawan sa koponan nito dahil sa kaguluhan sa paligid ng Suez Canal kasama ang Great Britain. Ang Australia, bilang isang miyembro ng British Commonwealth, ay napansin ng Egypt bilang isang kalaban. Kasabay nito, maraming mga bansa sa Europa ang hindi nagpakita ng kanilang mga atleta dahil sa hindi pagsang-ayon sa mga aksyon ng USSR sa Hungary, at ang Tsina ay hindi nagbahagi ng karapatang lumahok sa mga kumpetisyon sa Taiwan.
Laban sa mahirap na background na pampulitika, ang koponan ng USSR ay nakikibahagi sa mga laro, sa pangalawang pagkakataon sa kasaysayan nito. Ito ay isang napakalaking tagumpay para sa mga atleta ng Sobyet - ang koponan ng bansa ay naganap muna sa hindi opisyal na mga stand ng medalya. Lalo na nakikilala ang mga gymnast ng Sobyet, parehong kalalakihan at kababaihan. Halimbawa, si Larisa Latynina ay nanalo ng 4 na gintong medalya. Ang koponan ng football ng USSR ay tumanggap din ng ginto.
Ang pangalawang lugar sa hindi opisyal na paninindigan ay nanatili para sa Estados Unidos. Sa mga atleta ng bansang ito, ang mga atleta, halimbawa si Bobby Morrow, na naging dalawang beses sa kampeon sa Olympic, nakamit ang partikular na tagumpay.
Malubhang tagumpay ang nakamit ng mga atleta sa Australia. Maaari mo ring tandaan ang Hungarian gymnast na si Agnes Keleti, na nanalo ng 3 ginto at 2 pilak na Olympic medalya.
